I 2007 blev partiet Ny Alliance stiftet af udbrydere fra Det Radikale Venstre og Det Konservative folkeparti. Det nye parti havde en socialliberal eller socialkonservativ profil, og det blev bl.a. dannet i protest mod Dansk Folkepartis store indflydelse på den daværende VK-regering. Partiet havde stor fremgang i meningsmålingerne, men efter en helt kaotisk valgkamp klarede partiet kun lige spærregrænsen på de 2 %.
Efter til- og afgang fra partiets ledelse blev det i 2008 omdøbt til Liberal Alliance og fik en skarp liberal profil med lavere skatter, en mindre offentlig sektor og mere personlig frihed som de centrale temaer.
